Ï㽶ÊÓƵ

Title: Multivariate Poisson models based on comonotonic and counter-monotonic shocks.

Abstract: Dans cette présentation, deux nouveaux modèles de Poisson bivariés seront introduits. Les formulations de ces modèles reposent sur la notion de chocs comonotones et anti-monotones et permettent des corrélations positives et négatives. La représentation stochastique sous-jacente est basée sur une construction intuitive avec une paramétrisation interprétable. Les modèles bivariés proposés entraînent une structure de dépendance entièrement flexible, avec des corrélations couvrant tout l’ensemble des valeurs possibles. Les propriétés stochastiques et les techniques d’estimation pour les classes proposées seront discutées et illustrées à travers des applications. Une extension multivariée du modèle de Poisson bivarié de choc comonotone sera aussi introduite.In this talk, two new classes of bivariate Poisson models will be introduced. The model formulations rely on the notion of comonotonic and counter-monotonic shocks and allow for both positive and negative correlations. The underlying stochastic representation is based on an intuitive construction with an interpretable parametrization. The proposed bivariate models yield a fully flexible dependence structure, with correlations spanning the full spectrum of possible values. Distributional properties and estimation techniques for the proposed models will be discussed and illustrated through data applications. A multivariate extension to the bivariate comonotonic shock Poisson model will also be introduced.​